2023虛擬貨幣投資怎麼做?必學資產配置:槓鈴策略,打造損失有限、收益無限的投資組合!

文章類別 BITGIN區塊鏈知識
週報槓鈴策略

目錄

不管你身處在虛擬貨幣還是傳統金融投資圈,身為一位追求長期穩定報酬的專業投資人,都知道「資產配置」的重要性!甚至有研究結果顯示,資產配置能影響整體投資績效高達9成。而資產配置策略百百種,到底哪一種適合我?本篇文章要來詳細介紹應用在虛擬貨幣市場很火紅的「槓鈴策略」(Barbell Strategy)。

什麼是資產配置?👉 2023加密貨幣如何資產配置?影響投資績效高達9成?

新手投資虛擬貨幣必看👉 2023新手必知!12種虛擬貨幣投資方式通通報你知,這種竟然最適合懶人?!

風險有限,獲利無限的凸性效應

說明槓鈴策略(Barbell Strategy)之前,可以先理解一個簡單的觀念「凸性效應」。

如果將手上全部的資金100% All in 比特幣,這幾年或許你可以獲得相當不錯的報酬,但比特幣誕生到現在僅僅13年的時間,沒有人能確保他未來價值以及何時會泡沫,導致投資人血本無歸。反觀如果90%的資金配置於風險近乎0的定存、美債、穩定幣操作等年化報酬穩定的商品,另外10%購買高風險資產如比特幣、以太幣。不管市場如何變化,收益可以透過穩定的報酬極大化你的資產收益,然而你的損失絕不會超過10%(在不開槓桿的情況下)。
穩定幣操作看這邊>>
2023最新!泰達幣(USDT)是什麼?怎麼玩?5種穩健獲利方式通通推薦給你!(持續更新)

convexity effects

槓鈴策略(Barbell Strategy)是什麼?

槓鈴策略源自於塔雷伯借用槓鈴的概念,著重兩邊極端的狀態,避開中間的地方,一邊放置風險較低的資產比如說美債、穩定幣,採取保守型策略,另外一邊放置高風險高報酬的資產比如說虛擬貨幣,中間地帶像是股票、房地產等完全沒有配置。

這樣的配置如果虛擬貨幣順利發展,你能搭上這台順風車獲得極高報酬;反之,如果加密貨幣的發展不盡人意,即使比特幣歸0,還有低風險資產組合支撐。不只有助於避開負面的黑天鵝,而且當罕見的大事件會讓中間地帶、高風險資產崩潰,另一方面利用正面的黑天鵝,當比特幣起飛後坐收10倍到100倍的報酬。

虛擬貨幣介紹>>2023必知!虛擬貨幣是什麼?與加密貨幣的差別是什麼?種類、投資方式、優缺點通通告訴你!

利用槓鈴策略做好資產配置,將多數資金放入長期穩定的收益後,確定了可能的損失後,剩下配置在高風險部位的資金則可能帶來數倍、數十倍甚至更多的收益,從而達到損失有限、收益無限的凸性效應。

延伸閱讀>>虛擬貨幣投資第一次就上手!善用這五個評比標準,篩選出最適合你的交易所

槓鈴策略如何應用?

Barbell Strategy

依據槓鈴策略的邏輯,風險承受度較低、保守型的投資者可以考慮10/90的配置,如前圖的槓鈴分布,將大部份的資金(90%)投入低風險資產,比如說操作放貸、搬磚套利等穩定幣策略。剩下的資金(10%)投入風險相對較高但是你非常看好、擁有大好未來的幣種,而中間地帶像是股票、房地產等就完全不配置。
點我看什麼是搬磚套利
點我看什麼是放貸

槓鈴策略實際應用-適合新手

假設閒置資產約300萬元,並於2018年初投入穩定幣策略以及比特幣、以太幣,適合資產配置比率:
延伸閱讀>>如何購買泰達幣(USDT)?教你一招用新台幣買到最划算的USDT!

Asset allocation
Barbell Strategy
搬磚、放貸策略以常態的年化報酬6~16%、8~20%進行估計

策略運用概念:

  1. 賺取的穩定幣收益再投入搬磚、放貸策略(透過投資所賺到的錢才投入)
  2. 比特幣、以太幣若部位價值超過當初投入的部位數則進行再平衡(非典型再平衡),賺取的收益投入放貸策略
    資產配置的「再平衡」是什麼意思?頻率多久一次?不做再平衡可以嗎?

上圖來說,2018年投入後兩年比特幣、以太幣部位價值都沒有超過當初投入的15萬,不符合概念2因此不進行再平衡,到了2020年底比特幣部位價值來到了32萬,符合概念2因此進行再平衡,將額外賺取的17萬投入放貸策略,以太幣不符合則不用。

2021年底比特幣、以太幣皆符合概念2,進行再平衡,將兩幣額外賺取的57萬投入放貸策略。今年上半年全球熊市的情況下,相較於比特幣、以太幣下跌了五成到七成,腰斬再腰斬,此策略績效沒有下跌甚至還維持成長,總投報率幾乎來到100%。

站在風險控管的角度來看,無腦複利策略有個有很大的優點,就是他利用了槓鈴策略的概念 – 損失有限,假設我們往worst case來想:加密貨幣市場遇到大環境的改變,幣價無法重回巔峰、甚至陷入死亡螺旋無限下跌。

概念2會因部位價值下跌超過初始投入價值而不再投入,後續的死亡螺旋下跌也不會造成巨大傷害,因而構成損失有限,損失的部分可以透過搬磚與放貸策略的收益彌補,進而打造近乎絕對無損、收益無限的資產配置。

槓鈴策略實際應用-以BNB為例

假設小明作為一個保守型投資人,有天正在研究BNB(幣安幣),發現它是加密貨幣交易所的龍頭,團隊背景也很堅強,同時又有推出自己的BSC公鏈,因此小明相信BNB未來在區塊鏈的世界絕對有非同凡響的地位,是他非常看好的幣種。

於是小明想起曾經學過的資產配置策略 – 「槓鈴策略」,將90%的資金投入放貸、搬磚套利等穩定幣策略,剩餘的10%投入他非常看好的BNB。

假設小明可動用資金約300萬元,並於2020年初投入穩定幣策略以及幣安幣(BNB)。搬磚、放貸策略以常態的年化報酬6~16%、8~20%進行估計
Barbell Strategy

結算至今年上半年,小明的確沒有看走眼,幣安作為加密貨幣交易所龍頭的地位可以說是非常穩固且持續推出新產品、優化使用者體驗,另外BSC公鏈上也有許多的去中心化應用在上面開發,已經打造起龐大的生態圈。從試算結果可以發現小明的總資產從原先的300萬成長到將近900萬,總投報率約是195%,如果以去年牛市來看更是有427%的投報率。小明利用槓鈴策略打造了一個穩定成長且收益無限的投資組合!

槓鈴策略實際應用-以LUNA為例

假設小比作為一個保守型投資人,聽聞KOL、朋友的分享,了解到LUNA這項目獲得許多大型投資機構的青睞並看好算法穩定幣的發展,認為這是新時代的突破,也看好該項目吸引許多開發者進駐建立龐大的生態系。於是小比採用「槓鈴策略」,將90%的資金投入放貸、搬磚套利等穩定幣策略,剩餘的10%投入他非常看好的LUNA

假設小比可動用資金約300萬元,並於2021年初投入穩定幣策略以及Terra(LUNA)。搬磚、放貸策略以常態的年化報酬6~16%、8~20%進行估計
Barbell Strategy

結算至今年上半年,雖然LUNA曾經風光過,UST聲勢浩大市值一度超越BUSD成為穩定幣第三大,但後續受到狙擊,目前還在重建中,但幣價能否重回榮景已是一個大問號了。

從試算結果可以發現小比雖然投資失利,看好的LUNA近乎歸0,但神奇的是總資產卻有小幅增長,投報率還能有11%。一切都要歸功於槓鈴策略損失有限的特性。小比利用槓鈴策略打造了一個穩定成長且損失有限的投資組合!

了解LUNA崩盤事件>>全球第三大穩定幣UST崩盤 與LUNA身陷死亡螺旋 幣圈大屠殺 五天蒸發五千億美元市值

低風險投資-搬磚套利、放貸

搬磚套利是幣圈特有的投資方式,運行方式為在兩間交易所之間進行相同幣種的價差套利;放貸為將您的閒置資金借給市場投資人賺取其利息。兩者的共同缺點皆為麻煩、耗時、需盯盤,因此為了解決此痛點,BITGIN交易所推出由專業技術團隊導入AI機器人,並透過獨家演算法模型達成「全自動免盯盤」的策略交易工具平台!不管是搬磚套利、放貸,一切交由機器人自動執行策略,真正達成免手動、不盯盤,解決民眾長期以來的困擾,更有效利用您的泰達幣

結論

槓鈴策略的核心概念其實就是損失有限、收益無限,而槓鈴策略是被認為非常適合用於加密貨幣市場的資產配置策略,加密貨幣就是其中一邊槓鈴所追求的高風險配置,擁有高風險的特性背後同時藏有無限收益的可能。善用你的「盾」,也就是低風險資產配置,當你的「劍」(高風險資產) 不管用時,你的「盾」會是支撐你在戰場上尋找下一把「劍」的關鍵。

再者,掌握上方所提及無腦複利策略的2大概念,收益再投入與再平衡投入,透過投資所賺取的收益再投入,而非持續做外部的入金,也能輕鬆複製在熊市跑贏市場的績效,甚至維持成長,透過有效的資產配置,達成真正的近乎絕對無損、收益無限。

所有資訊內容僅供使用者作為參考之用途,不構成任何個人或機構之意見或判斷,亦不構成任何投資建議。加密貨幣投資風險非常大,記得做好充足的功課再做投資!

立即點擊下方圖片加入BITGIN LINE官方帳號,獲得第一手區塊鏈知識👇

相關文章

金管會推虛擬幣管理新制 業者:樂見規範明確「保護幣圈新手」

因應虛擬貨幣帶來的詐騙、洗錢風險,各國開始建設監管加密貨幣市場的機制,金管會也在7月1日正式實施「虛擬通貨平台及交易業務事業防制洗錢及打擊資恐辦法」,要求相關業者須建立洗錢的內控與稽核制度,而搶先取得會計師意見書的虛擬幣業者「幣竟BITGIN」對此表示,法規明朗化能讓虛擬貨幣交易市場更健康,更有利虛擬貨幣新手加入。

閱讀全文 »
what-is-fear-and-greed-index

貪婪指數(Fear & Greed Index)是什麼?投資虛擬貨幣是否能應用?本篇文章實測給你看!

什麼是貪婪指數(Fear & Greed Index)?巴菲特經典金句:「別人恐懼我貪婪」,當市場下殺時人們感到恐懼進而拋售更多股票,但在基本面沒有大受影響的情況時,他會在別人恐懼時低點去「貪婪」買進股票;反之,在市場情緒極度貪婪時轉而恐懼去出售股票,透過如此的金律巴菲特縱橫股場,獲得股神稱號。那麼同樣的道理是否也能用在虛擬貨幣投資呢?別人恐懼時買進比特幣,別人貪婪時出售比特幣,這篇我們將會介紹這種情緒可以如何量化,以及實測這種方法的投資報酬怎麼樣。

閱讀全文 »
回到頂端